Thứ sáu, 23 Tháng 2 2018
Blue Red Green
Trang web tin tức demo, để mua website tin tức này vui lòng liên hệ support@aseantech.org
Tài chính quốc tế : Số lượng triệu phú tại Singapore có thể tăng gần 40,000 người/năm - Thứ năm, 26 Tháng 11 2015
Tài chính quốc tế : ECB sẽ tạm dừng QE vào dịp Giáng sinh - Thứ năm, 26 Tháng 11 2015
Tài chính quốc tế : Ý khởi động biện pháp loại bỏ 330 tỷ euro nợ xấu - Thứ năm, 26 Tháng 11 2015
Vàng & Dầu: Dầu tăng khi số lượng giàn khoan tiếp tục giảm - Thứ năm, 26 Tháng 11 2015
Home Chứng khoán Báo cáo và phân tích thị trường APS: Khuyến nghị mua vào cổ phiếu BCC

APS: Khuyến nghị mua vào cổ phiếu BCC

Nguồn : APS - CTCK APEC

Ngành : Vật liệu xây dựng

Download : baocaocapnhatbcc_AGEV.pdf

Chúng tôi định giá mỗi cổ phiếu của BCC ở mức giá 18,500 đồng. Giá hiện tại của BCC là 14,300 đồng. Do đó chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư mua cổ phiếu này với tầm nhìn đầu tư 1 năm, lợi nhuận kỳ vọng 29%.

CTCP Xi măng Bỉm Sơn (mã BCC) là doanh nghiệp sản xuất xi măng lớn với sản lượng tiêu thụ chiếm 8% thị phần nội địa. Trong Việt Nam, sản lượng của BCC đứng thứ 4 chỉ sau HT1, Holcim và Nghi Sơn.  

BCC đã hoàn tất khoản phân bổ lỗ tỷ giá vào quý IV/2014 của dây chuyền số 3. Khoản phân bổ lỗ tỷ giá này đã ảnh hưởng mạnh làm tăng chi phí của BCC trong các năm từ 2009 đến 2014. Từ năm 2015 trở đi, lợi nhuận của BCC kỳ vọng sẽ tăng 58 tỷ đồng do không phải ghi nhận khoản này nữa.

Theo chuyên gia của ngân hàng Deutsch Bank nhận định, giá trị đồng EUR sẽ còn giữ giá trị thấp trong 2 năm nữa ở mức 0.85 USD/EUR, như vậy BCC kỳ vọng sẽ tiếp tục ghi nhận khoản lãi này.

Bên cạnh đó, chi phí bán hàng giảm 44,3%, chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 8,7% trong quý II năm 2015. Vì doanh nghiệp đang giảm bớt thị trường xuất khẩu trong khi chi phí bán hàng được BCC trích lập ra chỉ để phục vụ cho riêng mảng này. Việc giảm bớt xuất khẩu và gia tăng thị trường trong nước là một việc tích cực vì biên lợi nhuận ròng của mảng nội địa lớn hơn.

Vì vậy, lợi nhuận 2015 dự kiến tăng 137% (hiện nay, bất động sản đã tăng trưởng 25,6% so với đầu năm 2015).

Mặt khác, điểm hạn chế là BCC phải cạnh tranh nhiều hơn do có nhiều nhà máy xi măng được xây dựng lân cận như Tam Điệp, Pomihoa... Trước đây, BCC có lợi thế vì vị trí địa lý gần những nguồn nguyên liệu chất lượng cao. Nhưng gần đây, có nhiều công ty xi măng khác đã xây dựng nhà máy lân cận, đe dọa lợi thế này của công ty.

Bài viết khác:

BSC: Có thể mua để tích lũy đối với cổ phiếu LSS

Tin Tài chính

Nguồn : BSC - CTCK BIDV Ngành : Mía đường Download : baocaocapnhatlss_ILBE.pdf Nếu LSS tích lũy, nhà đầu tư có thể cân nhắc mua gom do LSS đang trong xu hướng tăng. Ngược ... 2015-11-26 12:50:04

Xem tin

Nhịp đập Thị trường 26/11: VN-Index giảm hơn 5 điểm, về lại mốc 590

Tin Tài chính

Chỉ còn mỗi nhóm cổ phiếu Micro Cap tăng điểm trong phiên giao dịch hôm nay và điều đó tất nhiên không thể giúp cho thị trường thoát khỏi một phiên điều chỉnh sâu.... 2015-11-26 09:50:10

Xem tin

PTKT phiên chiều 26/11: Cận dưới của kênh giá xuống tiếp tục là hỗ trợ đáng chú ý

Tin Tài chính

VN-Index vẫn đang duy trì trên vùng hỗ trợ mạnh gồm cận dưới của kênh giá xuống (tương đương vùng 588-590 điểm) và đáy cũ tháng 10/2015. Vùng này tiếp tục là hỗ trợ đáng chú ý trong các phiên tới.... 2015-11-26 09:50:09

Xem tin

Góc nhìn 26/11: Không nên mạo hiểm mở nhiều vị thế mua mới

Tin Tài chính

Thị trường chứng kiến một phiên giao dịch với nhiều cảm xúc khác nhau khi mốc 590 điểm bị xuyên thủng vào buổi sáng và những nỗ lực phục hồi mạnh mẽ của VN-Index khi vượt mốc tham chiếu vào buổi chiều... 2015-11-26 01:40:03

Xem tin
APS: Khuyến nghị mua vào cổ phiếu BCC 7 out of 10 based on 717 ratings. 16 user reviews.
  • VN-index

  • VN 30

  • HNX-index

Chỉ số Ngành

Index

  Tìm bài viết

Quảng cáo